La volatilidad del tipo de cambio y el comercio internacional en la Alianza del Pacífico, 2000-2022

Abstract

El trabajo de investigación tuvo por finalidad estimar el efecto de la inestabilidad en el valor del cambio real en las transacciones comerciales internacionales de las economías de la Alianza del Pacífico, 2000 - 2022. La fuente de información fue secundaria, y los datos se obtuvieron a través de los portales oficiales de las instituciones centrales de la Alianza del Pacífico, con una periodicidad trimestral. Para el procesamiento y análisis se usaron modelos econométricos de series de tiempo; en particular para el corto plazo, se estimaron modelos de vectores autorregresivos (VAR) y autorregresivos de rezagos distribuidos (ARDL), mientras en el largo plazo, se usó el modelo vector de corrección de errores (VECM) luego de un análisis y prueba de cointegración. El efecto se controló con otras variables, como el indicador de precios de exportación e importación, y, PBI nacional e internacional. Los resultados evidencian que, en los países de Perú, Chile y Colombia, las exportaciones son afectadas negativamente por la volatilidad de la inestabilidad en el valor del cambio real en el corto plazo, además que, para Perú y México, las importaciones se afectan de forma negativa con la inestabilidad en el valor del cambio real en el corto plazo. Del mismo modo, en el largo plazo, en México y Colombia, el efecto es negativo en las exportaciones e importaciones, con inestabilidad en el valor del cambio real en el largo plazo.